La morosidad en las cooperativas más grandes de Ecuador ya alcanza niveles de hasta 16,13%, mientras el microcrédito muestra un deterioro sostenido y 43 entidades han entrado en liquidación desde 2018.
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| PRESTAMOS. El riesgo crediticio aumenta en las cooperativas de Ecuador. |
El riesgo crediticio está cambiando de forma y las señales de alerta se multiplican. Así lo sostiene Ricardo Luna, abogado especializado en finanzas, tras revisar los indicadores del Segmento 1, donde se concentran las cooperativas más grandes del país.
Su diagnóstico es claro. Existen diferencias demasiado amplias entre entidades que evidencian realidades de gestión completamente distintas. La fotografía actual muestra índices de mora que van desde 1,16% hasta 16,13%. No se trata de una dispersión habitual.
Es la distancia entre organizaciones que han logrado mantener controles sólidos sobre su cartera y otras que enfrentan dificultades crecientes para administrar el riesgo.
Top 10 cooperativas con mayor mora (abril de 2026)
- Policía Nacional — 16,13% Calceta — 12,88%
- Cooprogreso — 12,83% 11 de junio — 12,77%
- Santa Rosa — 12,33% Chimborazo — 11,49%
- 9 de Octubre — 11,45%
- Cotopaxi — 11,18%
- 15 de abril — 10,98%
- Oscus — 10,62%
Cooperativas en Ecuador:
un sistema donde la mora dejó de ser un indicador estable Los extremos reflejan con claridad esta situación.
Mientras Servidores Públicos Educación, registra una mora de apenas 1,16%, asociada a una cartera relativamente estable y procesos crediticios consistentes, la Cooperativa Policía Nacional alcanza el 16,13%, una cifra que cuestiona la creencia de que los ingresos provenientes del sector público garantizan automáticamente una cartera saludable.
Para Luna, cuando los niveles de incumplimiento alcanzan estas magnitudes, la explicación no está únicamente en el perfil de los socios, sino también en los procesos internos de evaluación, aprobación y recuperación de créditos.
La mayor parte de las cooperativas del segmento se ubica entre el 8% y el 12% de mora.
De acuerdo con Luna, esta concentración revela que el problema no responde a casos aislados, sino a una presión que atraviesa buena parte del sistema.
Por ello, lanza una advertencia dirigida a los responsables de riesgo. "Si tu cooperativa está en 10% o más, no es momento de excusas.
Es momento de revisar el análisis crediticio, la cobranza y las alertas tempranas", apuntó Al mismo tiempo, considere que las entidades con mejores resultados deben documentar sus prácticas y compartir experiencias que puedan ser replicadas en el resto del sector.
El microcrédito es el primero en tener más morosidad en Ecuador
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Para Hans Peter Meza, consultor en Business Intelligence, el segmento donde el deterioro se hizo visible con mayor rapidez fue el microcrédito .
Entre febrero de 2020 y marzo de 2025, la mora pasó de 5,7% a 9,3%, lo que representa un incremento de 63%.
Las causas están directamente vinculadas con la realidad económica de millas de pequeños negocios : Recuperación económica desigual.
Menor consumo. Problemas de liquidez. Incremento de costos operativos. Dependencia creciente del crédito para sostener operaciones, en lugar de financiar expansión. Cuando los préstamos dejan de servir para crecer y comienzan a utilizarse para sobrevivir, el riesgo adquiere una dimensión completamente distinta.
En consecuencia, aumentan las probabilidades de incumplimiento. A esto se sus fenómenos cada vez más visibles, como el sobreendeudamiento, la acumulación de múltiples obligaciones, el financiamiento informal y la presión creciente sobre las áreas de cobranza y provisiones.
Meza resumen este cambio con una reflexión que considera fundamental para entender el momento actual del sistema financiero. “La morosidad ya no puede analizarse solo desde el incumplimiento, sino desde el comportamiento financiero del cliente”, dijo. Mora en Ecuador sube desde 2022 y plantea dudas sobre el futuro del crédito.
Los datos agregados muestran una trayectoria similar. La mora total del sistema financiero ecuatoriano pasó de 3,4% en 2020 a 4,5% en 2025. Sin embargo, el punto de inflexión no ocurrió durante la pandemia, sino entre 2022 y 2024.
Fue en ese período cuando terminaron los alivios financieros implementados tras la emergencia sanitaria y la recuperación dejaron económica de avanzar al mismo ritmo para todos los sectores.
Esto abre una interrogante cada vez más relevante para reguladores, directivos y analistas: ¿se trata de un fenómeno temporal o de una transformación estructural del crédito en Ecuador?
- Ambato: 14
- Quito: 8
- Cuenca: 5
- Guayaquil: 4
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